aszer/etf
1
0
Fork 0
Code Issues Pull Requests Actions Packages Projects Releases Wiki Activity
242 Commits 1 Branch 0 Tags
957769b501b99b980ec954602268f1c31c95b9b2
Commit Graph

14 Commits

Author SHA1 Message Date
aszerW
74a664d4ff feat: V3动态阈值实施方案落地 
核心逻辑：
1. config.yaml新增bond_threshold配置块
2. selectors.py新增动态阈值逻辑：
   - _get_dynamic_threshold(): 阈值=短债动量×ratio
   - _grouped_selection(): BOND不参与竞争，空余仓位填充短债
3. strategy.py传入bond_threshold_config

回测验证：
- 最终净值: 292.56
- 累计收益: 29155.96%
- 持仓3只: 92.3%（满仓率提升）
- 短债填充: 27.7%时间启用（空余仓位）

信号特征：
- 短债可重复出现表示仓位占比
- 例如 "NDX,931862.CSI,931862.CSI" → NDX 33%, 短债 67%
 2026-05-18 23:58:10 +08:00
aszerW
8476d0e7cd docs(config): 补充短债指数收益归因实证结论 
实证分析结论：
- 标的收益占比：约17%（债券本身增长）
- 决策收益占比：约83%（避险决策贡献）

核心发现：
短债指数的价值主要来自正确避险决策，而非债券本身增长。
这验证了动量轮动策略的核心逻辑：通过仓位选择规避下跌风险。
 2026-05-18 01:02:58 +08:00
aszerW
79c6ab8620 feat(rotation): 恢复短债指数931862.CSI作为BOND大类防御资产 
配置变更：
- 恢复使用931862.CSI（中证0-9个月国债指数，短债指数）
- name从'30年国债'修正为'短债指数'（修正标注错误）
- etf设为null（无对应ETF可交易，直接用指数数据）
- 注释掉000012.SH配置（上证国债指数）

收益对比验证：
| 配置 | 最终净值 | 累计收益 | 说明 |
|------|---------|---------|------|
| 931862.CSI（短债） | 264.54 | 26354% | ✓ 当前配置 |
| 000012.SH（综合国债） | 216.30 | 21530% | 已注释 |
| 收益差异 | +48.24 | +4824% | 短债高18.2% |

决策原因：
1. 短债指数久期<1年，波动极小，熊市防御效果最佳
2. 000012.SH是综合国债指数，包含短债到长债，波动较大
3. 之前000012.SH错误映射到511520.SH（政金债ETF），指数-ETF不匹配
4. 931862.CSI虽无对应ETF，但数据覆盖19年（2007开始），回测充分

数据验证：
- 931862.CSI: 4335条数据 (2007-12-31 ~ 2026-05-14)
- 数据年数: 约19年

关键发现：
- 短债指数因其极低波动特性，在熊市动量稳定
- 红利低波(H30269)归类为A股，与创业板竞争A股Top1
- 短债指数(931862)单独作为BOND大类，自动入选
- 实现红利低波+短债同时持仓的双重防御机制
 2026-05-17 00:55:03 +08:00
aszerW
b419701c77 feat(rotation): 红利低波归类A股提升收益52% 
配置变更：
- H30269.CSI(红利低波)从BOND改为A股大类
- 931862.CSI(短债指数)保持BOND大类
- start_date调整为2002-01-01

回测验证：
- 新配置净值264.54，累计收益26354%
- 旧配置净值173.83，累计收益17283%
- 收益提升52%

关键发现：
- 红利低波作为A股可与创业板指竞争，优胜者入选
- 短债单独作为BOND自动入选
- 之前同属BOND时只能选1个，无法同时持有
- 新配置可实现'红利低波+短债'同时持仓
 2026-05-16 23:28:23 +08:00
aszerW
969385f39c feat(rotation): 采用红利低波+短债指数组合作为防御类资产 
配置变更：
- H30269.CSI(红利低波指数)归类为BOND大类
- 931862.CSI(短债指数)归类为BOND大类
- 添加正确的标注说明（注明实际是红利低波和短债指数）

防御效果分析：
- 红利低波提供'类债券'股票防御（高股息+低波动）
- 短债指数提供真正的债券防御（极低波动）
- 2008年熊市短债指数持仓172天(55%)，贡献主要防御效果

回测验证：
- 组合配置净值173.83，累计收益17283%
- 比单红利低波配置高50%（115.14 → 173.83）
- 2008年少亏23%（-43.87% → -20.85%）

删除旧报告：红利低波防御配置分析报告.md
创建新报告：防御类资产组合配置分析报告.md
 2026-05-16 22:54:51 +08:00
aszerW
48bf3fde2e fix(rotation): 纠正指数代码标注，H30269.CSI为红利低波而非国债 
配置变更：
- H30269.CSI正确标注为'红利低波'（中证红利低波动指数）
- 移除错误配置的931862.CSI（中证0-9个月国债指数，无对应ETF）
- 红利低波归类为DEFENSIVE大类（防御类资产）

分析发现：
- 之前'双国债配置'实际是红利低波+短债指数组合
- 红利低波具有'类债券'属性（高股息+低波动）
- 但本质仍是股票，熊市防御有限
- 短债指数才是2008年防御的主力

收益对比：
- 错误标注(双国债): 净值173.83
- 正确配置(红利低波): 净值115.14
- 差异原因：移除短债指数后防御能力下降

删除旧报告：国债配置实证分析报告.md
创建新报告：红利低波防御配置分析报告.md
 2026-05-16 22:41:53 +08:00
aszerW
306b4022da feat(rotation): 增加双国债配置实现动态久期选择 
配置变更：
- 移除错误标注的H30269.CSI（标注为中证红利低波）
- 添加10年国债(931862.CSI)配置，久期8年，波动3-5%
- 添加30年国债(H30269.CSI)配置，久期20年，波动10-15%
- 修正ETF映射：931862→512890, H30269→511090

实证分析结果：
- 方案C(双国债)累计收益17283%，为三种配置最优
- 动态久期选择机制：牛市选30年获取弹性，熊市选10年增强防御
- 债券持仓占比43.9%（10年18.6% + 30年25.3%）
- 详细分析见 docs/experiments/国债配置实证分析报告.md
 2026-05-16 22:21:27 +08:00
aszerW
a475e1b314 feat(strategy): 分组选股增强-大类冠军二次过滤确保组合动量达标 
核心改进：
- selectors.py: _grouped_selection增加二次过滤，大类冠军得分不足时跳过该大类
- strategy.py: min_score参数可配置，从策略配置读取
- config.yaml: min_score=0.0（过滤负动量），保留注释说明更高阈值的权衡

设计原则：
- 组合中每个标的动量得分都必须>=min_score
- 大类冠军得分不足时不强制持有，持仓数量动态调整
- min_score=0保持简单稳健，更高阈值虽能改善回撤但可能错过机会

实验验证：
- min_score=0: 累计收益14580%, 最大回撤-61.1%, 空仓131天
- min_score=0.02: 累计收益17052%, 最大回撤-61.0%, 但2000年恶化
- 决策：保持min_score=0，避免阈值选择的trick问题
 2026-05-16 20:38:57 +08:00
aszerW
85c20b4626 refactor(strategy): 取消数据不足标的剔除逻辑，保留所有标的以暴露策略问题 
- compute_factors: 不剔除数据不足/缺失率高的标的
- 改为警告并保留，因子值NaN时信号生成自动跳过
- 目的：暴露策略自身问题，后续支持更多大类资产
- 回测配置改为start_date=2000-01-01以测试更长历史
 2026-05-15 23:18:44 +08:00
aszerW
763713213c refactor(config): 有色金属标的改用COMEX铜期货替代上期所 
- CU.SHF -> HG=F: COMEX铜期货（2000年至今）
- 原因：上期所主力合约数据仅2018年后，COMEX铜数据更长
- ETF保持不变（159980.SZ 有色金属ETF）
- 配合之前替换：AU.SHF->GC=F, CL.NYM->CL=F
 2026-05-15 22:21:55 +08:00
aszerW
4f1207dc4d refactor(config): 商品标的改用COMEX/WTI期货替代上期所 
- AU.SHF -> GC=F: COMEX黄金期货（2000年至今）
- CL.NYM -> CL=F: WTI原油期货（2000年至今）
- 原因：上期所主力合约数据仅2018年后，COMEX/WTI数据更长
- ETF保持不变（518880.SH 黄金ETF, 160723.SZ 原油ETF）
 2026-05-15 21:57:32 +08:00
aszerW
020e90aa2b feat(rotation): 添加 Flask API 配置 
- 新增 flask_api 配置块
- url: https://k3s.tokenpluse.xyz
- enabled: true
- 支持策略通过远程 API 获取数据
 2026-05-13 23:55:26 +08:00
aszerW
5c98b1cb6a refactor: SSH密钥移到根目录，删除config目录 
迁移内容：
- config/hk_ecs.pem → hk_ecs.pem（根目录）
- 删除 config 目录（无其他内容）

路径更新：
- datasource/flask_server.py：默认路径改为 hk_ecs.pem
- strategies/rotation/config.yaml：SSH配置路径
- docker-compose.yml：挂载路径
- build-and-push.sh：示例命令
- README.md：项目结构说明

设计原则：敏感文件集中放在根目录
- .env：环境变量
- hk_ecs.pem：SSH密钥
 2026-05-12 22:31:43 +08:00
aszerW
aeb95a6f4c refactor: 配置文件迁移到策略目录（模块自包含） 
迁移内容：
- config/strategies/rotation.yaml → strategies/rotation/config.yaml

路径更新（核心文件）：
- strategies/rotation/strategy.py（注释示例）
- scripts/generate_legacy_report.py（config_path）
- run_rotation.py（注释和默认参数）
- datasource/hybrid_source.py（from_yaml示例和fetch_rotation_data）

保留：
- config/strategies/cci.yaml（无对应策略目录，暂保留）

设计原则：策略模块自包含，配置与实现同目录，方便移植和复制

验证：策略加载成功（候选池11只，回测区间2019-01-01 ~ 2026-05-12）
 2026-05-12 22:14:35 +08:00