etf/docs/data_logic_analysis.md

跨市场数据时间对齐逻辑分析

一、各市场交易时间（北京时间）

市场	交易时间	数据代码	数据源	数据标记
A股	T日 09:30-15:00	000300.SH 等	Tushare	T日 OHLC
港股	T日 09:30-16:00	HSTECH.HK (3033.HK)	YFinance	T日 OHLC
美股	T日 21:30-次日04:00	NDX	YFinance	T日 OHLC
加密货币	T日 08:00-次日08:00 (UTC)	BTC/ETH	CCXT/OKX	T日 OHLC
黄金期货	T日 09:00-15:30, 21:00-次日02:30	AU.SHF	Tushare	T日 OHLC

二、数据就绪时间点

假设当前是 T+1日 09:00（信号计算时间）：

市场	T日数据就绪时间	T+1日09:00时最新数据
A股	T日 15:00	T日数据 ✓
港股	T日 16:00	T日数据 ✓
美股	T+1日 05:00	T日数据 ✓
加密货币	T+1日 08:00	T+1日数据 ✓ (UTC 00:00)
黄金期货	T+1日 02:30	T+1日数据 ✓ (夜盘结束)

三、关键问题分析

问题1：数据标记与实际交易时间的不一致

黄金期货 (AU.SHF)：

• 交易时间：T日 09:00-15:30（日盘）+ T日 21:00-T+1日 02:30（夜盘）
• Tushare 数据标记：T+1日 OHLC（因为夜盘结束是T+1日凌晨）
• 实际对应：T日日盘 + T日夜盘 = 标记为 T+1日

加密货币 (BTC/ETH)：

• 交易时间：T日 08:00（UTC 00:00）- T+1日 08:00（UTC 00:00）
• CCXT 数据标记：T+1日 OHLC（UTC 00:00 为日线分界）
• 实际对应：T日08:00到T+1日08:00 = 标记为 T+1日

问题2：当前代码逻辑

# hybrid_source.py 中的数据对齐逻辑
# 以A股交易日为基准，对齐所有数据
a_share_dates = 获取A股交易日历(start_date, end_date)
index_data = index_data.reindex(a_share_dates)

# 非A股标的处理
# 港股/美股：ffill() - 使用T日数据
# 加密货币/期货：bfill() - 使用T+1日数据

问题3：当前存在的问题

场景：3月26日 00:17 运行代码

期望	实际
获取3月25日所有市场数据	可能只获取到3月24日数据
信号日期：3月26日	信号日期：3月25日
数据基准：3月25日	数据基准：3月24日

原因分析：

1. end_date 默认是 datetime.now().strftime('%Y-%m-%d') = "2026-03-26"
2. 但 A股3月26日还没开盘，Tushare 获取不到3月26日数据
3. 数据对齐时使用 index_data.index.max() 作为结束日期，变成3月25日
4. 导致交易日历只到3月25日，3月26日被排除

四、正确的数据获取逻辑

4.1 运行时间点与数据获取

运行时间	A股状态	应获取的最新数据
T+1日 00:00-09:00	未开盘	T日数据（所有市场）
T+1日 09:30-15:00	交易中	T日数据（不应获取盘中数据）
T+1日 15:00后	已收盘	T+1日数据（A股）+ T日数据（其他）

4.2 数据对齐策略

核心原则：以A股交易日为基准，T+1日09:00计算信号时：

1. A股/港股：T日数据已收盘，使用 ffill() 填充
2. 美股：T日数据已收盘（T+1日05:00），使用 ffill() 填充
3. 加密货币：T+1日08:00已收盘，使用 T+1日数据（bfill()）
4. 黄金期货：T+1日02:30已收盘，使用 T+1日数据（bfill()）

4.3 代码修改建议

修改1：使用配置的 end_date 获取交易日历

# 原代码（错误）
end_str = index_data.index.max().strftime('%Y%m%d')

# 修改后（正确）
end_str = pd.Timestamp(end_date).strftime('%Y%m%d')

修改2：区分不同市场的数据对齐方式

# 港股/美股：ffill() - T日数据
# 加密货币/期货：bfill() - T+1日数据
yf_codes = [港股, 美股]
crypto_futures_codes = [BTC, ETH, AU.SHF]

修改3：信号日期计算

# 当前代码（错误）
signal_date = backtest_result.index[-1]  # 取数据最后一天
data_base_date = signal_date - 1  # 假设是前一天

# 应该根据当前时间判断
if 当前时间 < T+1日09:00:
    signal_date = T日
    data_base_date = T-1日
else:
    signal_date = T+1日
    data_base_date = T日

五、当前已做的修改

1. ✅ hybrid_source.py 使用配置的 end_date 获取交易日历
2. ✅ hybrid_source.py 区分 yf_codes 和 crypto_futures_codes 的不同填充方式
3. ✅ hybrid_source.py YFinance 添加 auto_adjust=False 和 end_date+1天
4. ✅ rotation.yaml 黄金改为 AU.SHF，恒生科技改为 HSTECH.HK

六、仍需确认的问题

1. 信号日期显示：当前显示 "2026-03-25 (基于 2026-03-24 收盘数据)" 是否正确？

   • 如果今天是3月26日00:17，应该显示 "2026-03-26 (基于 2026-03-25 收盘数据)"

2. 数据基准日期计算：report.py 中的 data_base_date = signal_date - 1 逻辑是否需要修改？

3. 加密货币/黄金的数据标记：CCXT/Tushare 返回的数据日期是否已经是 T+1日标记？