feat: V3动态阈值实施方案落地

核心逻辑：
1. config.yaml新增bond_threshold配置块
2. selectors.py新增动态阈值逻辑：
   - _get_dynamic_threshold(): 阈值=短债动量×ratio
   - _grouped_selection(): BOND不参与竞争，空余仓位填充短债
3. strategy.py传入bond_threshold_config

回测验证：
- 最终净值: 292.56
- 累计收益: 29155.96%
- 持仓3只: 92.3%（满仓率提升）
- 短债填充: 27.7%时间启用（空余仓位）

信号特征：
- 短债可重复出现表示仓位占比
- 例如 "NDX,931862.CSI,931862.CSI" → NDX 33%, 短债 67%

strategies/rotation/config.yaml

@@ -125,6 +125,14 @@ diversified: true
 # 设置为0表示过滤负动量标的，更高阈值虽能改善回撤但可能错过正动量机会
 min_score: 0.0
 
+# V3: 动态阈值配置（替代固定 min_score: 0.0）
+# 使用短债动量作为动态 min_score：标的动量 < 短债动量 → 不持有
+bond_threshold:
+  enabled: true              # true=V3动态阈值, false=退化为V2固定阈值
+  bond_code: "931862.CSI"    # 阈值参考标的（短债指数）
+  ratio: 1.0                 # 阈值 = 短债动量 × ratio
+  fill_bond: true            # 选出不足select_num只时，用短债填充空余仓位
+
 # ==================== 调仓控制 ====================
 # 最低调仓周期（交易日）：持仓至少持有 N 天后才允许换仓
 rebalance_days: 1

strategies/rotation/strategy.py

@@ -71,7 +71,8 @@ class RotationStrategy(StrategyBase):
             group_mapping=self._group_mapping,
             min_score=self.min_score,  # 从配置读取，支持动态调整阈值
             rebalance_days=self.rebalance_days,
-            rebalance_threshold=self.rebalance_threshold
+            rebalance_threshold=self.rebalance_threshold,
+            bond_threshold_config=self.config.get('bond_threshold', {})  # V3动态阈值配置
         )
     
     @classmethod

strategies/shared/signals/selectors.py

@@ -18,6 +18,7 @@ class TopNSelector(SignalGenerator):
     - 按因子值排序，选出Top N标的
     - 支持分组选股（先类内竞争，再跨类排序）
     - 支持调仓阈值检查（新组合得分需超过当前组合一定比例才调仓）
+    - V3: 支持动态阈值（短债动量作为过滤阈值）
     
     参数：
     - select_num: 选中数量（默认3）
@@ -27,6 +28,7 @@ class TopNSelector(SignalGenerator):
     - min_score: 最小得分阈值（可选，如0表示过滤负分）
     - rebalance_threshold: 调仓阈值（可选，新组合得分需超过当前组合X%才调仓）
     - rebalance_days: 最低调仓周期（可选，持仓至少N天才能调仓）
+    - bond_threshold_config: V3动态阈值配置
     """
     
     mode = "top_n"
@@ -39,7 +41,8 @@ class TopNSelector(SignalGenerator):
         top_per_group: int = 1,
         min_score: Optional[float] = None,
         rebalance_threshold: float = 0.0,
-        rebalance_days: int = 1
+        rebalance_days: int = 1,
+        bond_threshold_config: Optional[Dict] = None
     ):
         super().__init__(
             select_num=select_num,
@@ -57,6 +60,28 @@ class TopNSelector(SignalGenerator):
         self.min_score = min_score
         self.rebalance_threshold = rebalance_threshold
         self.rebalance_days = rebalance_days
+        self.bond_threshold_config = bond_threshold_config or {}
+    
+    def _get_dynamic_threshold(self, scores: Dict[str, float]) -> float:
+        """获取动态阈值：短债动量 × ratio，无数据时退化为 min_score
+        
+        V3动态阈值逻辑：
+        - 若bond_threshold.enabled=true，阈值 = 短债动量 × ratio
+        - 若短债无数据或动量<0，退化为固定min_score
+        - 若enabled=false，退化为固定min_score
+        """
+        cfg = self.bond_threshold_config
+        if not cfg.get('enabled', False):
+            return self.min_score if self.min_score is not None else 0.0
+        
+        bond_code = cfg.get('bond_code', '931862.CSI')
+        ratio = cfg.get('ratio', 1.0)
+        
+        bond_score = scores.get(bond_code, None)
+        if bond_score is None or bond_score < 0:
+            return self.min_score if self.min_score is not None else 0.0
+        
+        return bond_score * ratio
     
     def generate(self, factor_data: pd.DataFrame) -> pd.DataFrame:
         """生成Top N选股信号（支持调仓周期控制）"""
@@ -80,9 +105,9 @@ class TopNSelector(SignalGenerator):
                 if pd.notna(score):
                     scores[col] = score
             
-            # 最小得分过滤（如过滤负分）
-            if self.min_score is not None:
-                scores = {k: v for k, v in scores.items() if v >= self.min_score}
+            # V3: 动态阈值过滤（替代固定 min_score）
+            threshold = self._get_dynamic_threshold(scores)
+            scores = {k: v for k, v in scores.items() if v >= threshold}
             
             # 分组选股或全局选股
             if self.group_mapping:
@@ -191,37 +216,48 @@ class TopNSelector(SignalGenerator):
         return new_total > 0
     
     def _grouped_selection(self, scores: Dict[str, float]) -> List[str]:
-        """分组选股：先类内竞争（每大类选Top1），再跨类排序
+        """V3分组选股：BOND不参与竞争，空余仓位填充短债
         
-        改进：大类冠军得分不足时跳过该大类，不强制持有弱正动量标的
+        V3逻辑：
+        1. BOND大类标的不参与冠军竞争（它是阈值，不是候选）
+        2. 选出不足 select_num 只时，用短债填充
+        3. V2退化：若bond_threshold.enabled=false，BOND正常参与竞争
         """
         if not scores:
             return []
         
-        # 建立 group -> (code, score) 的映射
+        cfg = self.bond_threshold_config
+        bond_code = cfg.get('bond_code', '931862.CSI') if cfg.get('enabled') else None
+        
+        # 建立 group -> (code, score) 映射
+        # V3: 排除 BOND 大类（它不参与竞争）
         group_champions = {}
         for code, score in scores.items():
-            # 从group_mapping获取分组
             group = self.group_mapping.get(code, 'default')
+            
+            # V3: BOND大类不参与竞争
+            if cfg.get('enabled') and group == 'BOND':
+                continue
+            
             if group not in group_champions or score > group_champions[group][1]:
                 group_champions[group] = (code, score)
         
-        # ⭐ 关键改进：大类冠军二次过滤
-        # 只保留得分足够显著的冠军，得分不足的大类跳过
-        # 这样组合中的每个标的动量都足够强
-        valid_champions = []
-        for group, (code, score) in group_champions.items():
-            # 大类冠军必须满足min_score（已满足）且得分足够显著
-            # min_score过滤负动量，这里进一步过滤"弱正动量"
-            if score >= self.min_score:
-                valid_champions.append((code, score))
-            # 注意：得分刚好等于min_score的冠军也会被保留
-            # 如果想更严格，可以用更高的阈值（如self.min_score + 0.02）
+        # 跨类排序取 Top N
+        sorted_champions = sorted(group_champions.values(), key=lambda x: x[1], reverse=True)
+        selected = [code for code, score in sorted_champions[:self.select_num]]
         
-        # 对有效冠军进行排序，选出Top N
-        # 持仓数量动态调整：最多select_num，最少可以是0
-        sorted_champions = sorted(valid_champions, key=lambda x: x[1], reverse=True)
-        return [code for code, score in sorted_champions[:self.select_num]]
+        # V3: 空余仓位填充短债
+        if cfg.get('fill_bond', False) and bond_code:
+            n_bond_slots = self.select_num - len(selected)
+            if n_bond_slots > 0:
+                # 检查短债是否满足阈值条件（需在原始scores中存在）
+                bond_score = scores.get(bond_code, None)
+                if bond_score is not None:
+                    # 用短债代码填充空余仓位（可能重复填充多次）
+                    for _ in range(n_bond_slots):
+                        selected.append(bond_code)
+        
+        return selected
 
 
 class TrendFollower(SignalGenerator):